2023年4月27日，上海市协力律师事务所金融并购团队联合北京基金业协会、北京股权交易中心、中关村并购发展促进会、上海市国际股权投资基金协会、上海股权投资协会、广东省创业投资协会、江苏省创业投资协会、安徽省私募基金业协会、重庆股权投资基金协会、浙江省股权投资行业协会、湖北省证券投资基金业协会、陕西省证券投资基金业协会、陕西省创业投资协会、山西省投资基金业协会、江西省投资基金业协会、福建省证券期货业协会、四川省股权与创业投资协会、湖南省股权投资协会、山东省私募股权投资基金业协会、黑龙江省基金业协会、成都市创业投资和股权投资协会、合肥市投资基金业协会、沈阳市基金业协会、宁波市证券投资基金业协会、青岛财富管理基金业协会、济宁市基金业协会、广州市番禺区高新技术企业协会、烟台金融集聚发展促进中心、天津市基金业协会、宁夏证券期货基金业协会、凤鸣基金小镇、科技金融广场、轩辕湖创投小镇、天津空港基金小镇、安信立融、圆点智汇、朝阳区上市公司协会，四川省投资基金业协会，河南省证券期货基金业协会，济南基金业协会，常州市创业投资协会（排名不分先后），共同举办的5.1新规更新版-“私募基金合规手册101问”系列线上讲座成功举行。

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本次讲座主讲人是上海市协力律师事务所高级合伙人王曦律师。诸多金融机构、投资机构高管、风控负责人、法务总监等参与了会议，累计观看目前已逾1500人次。

(资料图片仅供参考)

本次讲座主要针对协会近期发布《私募投资基金登记备案办法》《私募基金管理人登记申请材料清单（2023年修订）》对私募基金管理人设立、持续合规所带来的影响开展。

对于私募基金管理人的出资人需要满足的条件，王曦律师指出，正面清单方面包括合法自有资金（货币）出资；实缴出资不低于最低金额（1000万元），未来可能对创投基金管理人做另外规定；高管持股以及内部治理结构健全，运作规范稳定，财务状况良好。就高管持股来说，金融机构、政府及其授权机构、境外金融监管部门监管的机构所实际控制的私募基金管理人或其他符合规定的管理人豁免高管持股要求；主体方面，包括法定代表人、执行事务合伙人及其委派代表、负责投资管理的高级管理人员；认缴出资比例方面，应当合计持有私募基金管理人一定比例的股权或者财产份额（比例无明确限制）；实缴出资金额方面，法定代表人、执行事务合伙人及其委派代表、负责投资管理的高级管理人员实缴出资合计不低于管理人实缴资本的20%，或者不低于1000万的20%，即最低应当不低于200万元。王曦律师还就主要出资人特殊条件、控股股东、普通合伙人特殊条件以及负面清单与附条件清单进行解读。

对于聘任私募基金管理人的高级管理人员的注意事项，王曦律师从工作经验和投资管理业绩证明、从业资格、诚信信息、兼职情况和稳定性方面进行解读。稳定性方面，首支私募基金完成备案手续之前，除另有规定外不得更换法定代表人、高级管理人员、执行事务合伙人及其委派代表；原高级管理人员离职后，私募基金管理人应当按照公司章程规定或者合伙协议约定，由符合任职要求的人员代为履职，并在 6 个月内聘任符合岗位要求的高级管理人员，不得因长期缺位影响内部治理和经营业务的有效运转。

对于私募基金管理人能否对外投资的问题，王曦律师从风险隔离和避免变相开展冲突业务进行讲解，前者要求避免将固有财产或他人财产混同于基金财产从事投资活动，且风险隔离应体现在投资决策、账户隔离、分开投资确权、分开核算以及投资形成的资产隔离等各个环节。就后者来说，投资决策方面，自有资金对外投资的投资决策团队应与私募基金对外投资决策人员和流程相互独立；账户隔离方面，应当规定并落实私募基金投资者委托的资产属于客户，且与私募基金管理人及私募基金托管机构的自有资产相互独立、分别管理；投资确权和投后管理方面，私募基金管理人自有资金和受托管理的私募基金对外投资应当分别进行清晰的投资确权，在此基础上分别进行投后管理、行使和享受投资权益。

讲座最后对观众提出的相关问题进行了解答和交流，包括实控人变更相关法律意见书问题、高管兼职问题、风控负责人资质问题、产业引导基金备案问题等。

协力律所私募基金合规课程介绍

协力律所金融并购团队开发了完整的私募基金合规课程体系，分为合规基础课程和合规专题课程。

《私募基金合规手册》作为主要的基础课程，收集整理了私募基金管理人设立、持续合规、基金架构设计、募投管退、投资者权利和服务机构相关的101个问题，每个问题的回答，都梳理了相应的法律法规、监管机构动态指引和业务操作方向。高效、便捷解决私募基金从业人员合规要点认知模糊、日常合规无从下手等难题。

合规专题课程涵盖私募基金管理人设立与登记、异常经营机构辅助核查、管理人自查、管理人尽调、日常合规-信息披露和信息报送。专题课程内容涉及对相应法律法规梳理、业务实操经验和监管处罚案例。为私募基金从业人员全方位细致重塑相关认知，提供具体实操方案。

主讲律师介绍

王曦

上海市协力律师事务所

高级合伙人

王曦律师获重庆大学法学硕士学位，北卡罗莱纳大学（教堂山）法律硕士学位。王曦律师的主要工作集中在公司并购、私募股权投资基金、银行、信托、公司日常法律顾问及复杂的商业争端解决等领域。

王曦律师在私募基金管理人登记、私募基金架构设计和产品备案、私募合规法律服务方面具有丰富经验，曾服务中信集团、国泰君安、中欧基金、协鑫集团、上海城投、建发集团、苏民投、盛迪投资等企业和旗下投资机构，为其提供私募基金管理人的设立和登记、私募基金设立和运作合规顾问、私募基金投资医药和大健康、新能源、人工智能、房地产等领域投资尽调和交易文本制作等专业法律服务。

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